Enquête n°02Basic-Fit France/
En 2024, il restait 3 centimes sur votre abonnement à 19,99 €
571,9 millions d'euros de chiffre d'affaires en France en 2024, 864 572 euros de résultat net. Sur 100 € de ventes, il reste quinze centimes à l'entreprise. Voici ce que ce chiffre dit — et surtout ce qu'il ne dit pas.
Par Maxence Briodeau/
Le chiffre
864 572 €
Résultat net de l'exercice 2024, pour 571 862 311 € de chiffre d'affaires en France.
BASIC-FIT FRANCE
Société par actions simplifiée, Wasquehal (59) — SIREN 798 233 011
Exercice 2024, comptes annuels déposés au greffe
| Ligne du compte de résultat | 2024 |
|---|---|
| Chiffre d'affaires | 571 862 311 € |
| Variation sur un anCOMBIEN calcule | +13,32 % |
| Résultat net | 864 572 € |
| Marge netteCOMBIEN calcule | 0,15 % |
| Effectif | 2 783 salariés |
| Trésorerie au bilan | 18 248 216 € |
Comptes sociaux de la filiale française, dénommée BASIC FIT II jusqu'en 2024. Variation : calcul sur 504 661 038 € de chiffre d'affaires en 2023. La société est détenue par un groupe coté aux Pays-Bas : ce tableau ne dit rien de la rentabilité du groupe.
Document source
Basic-Fit France, société par actions simplifiée/
D'où viennent les montants. Chiffre d'affaires et résultat net : lus à l'euro dans les données ouvertes du ministère de l'Économie, tirées des comptes déposés. Trésorerie et effectif : Pappers. Nous n'avons pas encore lu le document déposé lui-même. Notre méthode
COMBIEN calcule
Pour 100 € de ventes, il reste 0,15 € de résultat net.
Résultat net de 864 572 € divisé par 571 862 311 € de chiffre d'affaires, exercice 2024. Les deux montants sont dans les comptes déposés ; le rapport est notre calcul.
Une salle pleine ne fait pas une entreprise rentable
En janvier, il faut attendre pour un tapis de course. Le prix est bas, les salles sont pleines, l'abonnement est prélevé qu'on vienne ou non : tout indique une machine à cash. Les comptes de la filiale française racontent une histoire plus étrange.
Les comptes disent
Exercice 2024 : 571 862 311 € de chiffre d'affaires, 864 572 € de résultat net. Exercice 2023 : 504 661 038 € de chiffre d'affaires, 11 664 164 € de résultat net.
COMBIEN calcule
Ce n'est pas une perte, c'est presque rien : 0,15 % des ventes. Sur 100 € d'abonnements, il reste quinze centimes ; sur un abonnement mensuel à 19,99 €, 3,02 centimes.
Les ventes progressent de 13,32 %. Le résultat recule de 92,59 %.
Vendre plus et gagner moins, c'est presque toujours la même histoire
COMBIEN calcule
D'un exercice à l'autre, les ventes progressent de 13,32 % et le résultat recule de 92,59 % : il est 13,49 fois plus faible. L'entreprise a vendu davantage et gagné treize fois et demie moins.
COMBIEN en déduit
Quand ce ciseau apparaît, la cause est rarement le client. Elle est dans le coût de ce qu'on a construit pour l'accueillir.
Ce que vous payez vraiment quand vous payez 19,99 €
Une salle low cost n'est pas un service, c'est de l'immobilier et des machines. Un bail commercial, des travaux d'aménagement, des tapis et des racks amortis sur plusieurs années, de l'électricité, un personnel volontairement réduit. Tous ces coûts existent avant le premier adhérent, et ils ne baissent pas si la salle se vide.
Le modèle repose donc sur un pari de volume : assez d'abonnés par mètre carré pour couvrir des charges fixes très lourdes. Tant que le réseau s'agrandit, chaque nouvelle salle ajoute ses coûts tout de suite et ses abonnés progressivement. La croissance est payée d'avance.
Le piège de lecture : une filiale n'est pas un groupe
C'est ici qu'une lecture rapide se trompe, et c'est la leçon de cette édition. Nous lisons les comptes d'une société française détenue par un groupe coté à l'étranger. Le résultat d'une filiale dépend aussi de ce qu'elle verse à sa maison mère : redevances de marque, refacturations de services, loyers, intérêts sur les financements internes.
Une précision pour qui voudrait retrouver ces comptes au greffe. La société qui les dépose, SIREN 798 233 011, s'appelait BASIC FIT II jusqu'en 2024. Fin 2023, elle a absorbé l'ancienne Basic-Fit France, SIREN 794 778 738, qui a cessé d'exister le 22 décembre 2023, puis elle a repris son nom. Une recherche sur « Basic-Fit France » au registre mène donc à deux sociétés : seule la première dépose encore des comptes.
Un résultat français proche de zéro ne prouve donc ni que le groupe ne gagne pas d'argent, ni qu'il en gagne beaucoup ailleurs. Il dit une chose, et une seule : après avoir payé tout ce qu'elle doit payer, y compris à l'intérieur de son propre groupe, l'entité française ne conserve presque rien.
Ce que le bilan permet de conclure, et ce qu'il ne permet pas
Les comptes affichent 18 248 216 € de trésorerie au bilan à la clôture, et 2 783 salariés. Il montre aussi une rentabilité française presque nulle pendant que le réseau s'agrandit. Ces chiffres ne permettent pas, à eux seuls, de juger la situation de l'entreprise, encore moins celle du groupe, et notre charte nous interdit d'évaluer la solvabilité d'une société. Quand les ouvertures ralentiront, ce sont ces mêmes lignes qu'il faudra relire.
Ce qu'on ne sait pas encore
- Le détail des amortissements et des loyers, qui expliquerait précisément où passe la marge. Il figure dans l'annexe des comptes, que nous demandons.
- Le nombre d'adhérents en France : il n'apparaît pas dans ces comptes sociaux.
- Le montant des flux avec la maison mère, qui pèsent directement sur le résultat français.
- L'effet exact de la fusion-absorption de fin 2023, enregistrée avec effet rétroactif au 1er janvier 2023, sur la comparaison entre 2023 et 2024 : le périmètre a bougé, et les variations de +13,32 % et de −92,59 % doivent se lire avec cette réserve.
Ce que ça change pour vous
- Un prix bas n'est pas une marge. Il peut être le signe d'un modèle qui a besoin d'un très grand nombre de clients pour exister, pas d'une entreprise qui s'enrichit sur chacun d'eux.
- Regardez toujours qui détient la société. Le résultat d'une filiale est une donnée de structure autant qu'une donnée de performance.
- La taille n'est pas la rentabilité. Une entreprise peut réaliser un demi-milliard d'euros de chiffre d'affaires et terminer l'année avec le résultat d'une PME.
Sources : comptes annuels déposés de la société BASIC-FIT FRANCE, anciennement BASIC FIT II (SIREN 798 233 011), exercices 2023 et 2024, tels que publiés en données ouvertes par le ministère de l'Économie (chiffre d'affaires et résultat net) et rediffusés par Pappers (trésorerie et effectif) ; avis au BODACC du 19 novembre 2023 relatif au projet de fusion avec BASIC FIT France (SIREN 794 778 738) et du 30 avril 2024 relatif au changement de dénomination ; répertoire Sirene pour la cessation de l'ancienne société. Les variations et les rapports sont des calculs, signalés comme tels. Une erreur ? Signalez-la. L'entreprise citée dispose d'un droit de réponse publié intégralement.
- Le Slip Françaisnote 1 2024/
comptes sociaux −7,41 % - Basic-Fit Francenote 2 2024/
comptes sociaux 0,15 % - Yuka 2025/
comptes sociaux 48,48 % - Bouillon Chartiernote 3 2024/
comptes sociaux non publiée - AS Saint-Étiennenote 4 2025/
comptes sociaux −104,45 %hors échelle - Deezernote 5 2025/
comptes consolidés 1,59 % - Deezer SAnote 6 2025/
comptes sociaux −7,01 %
Note 1 Comptes de la seule société Le Slip Français. Le groupe compte cinq entités, entre lesquelles des flux internes peuvent déplacer du résultat.
Note 2 Comptes de la filiale française d'un groupe coté aux Pays-Bas. Ce qu'elle verse au groupe (redevances, refacturations, intérêts) pèse sur sa marge.
Note 3 Chiffre d'affaires confidentiel depuis l'exercice 2017 : le résultat est public, la marge ne se calcule pas.
Note 4 Dénominateur partiel : les ventes de joueurs ne sont en principe pas dans le chiffre d'affaires d'un club, mais plus bas dans les comptes. La perte est rapportée au seul chiffre d'affaires courant : billetterie, partenariats, droits audiovisuels.
Note 5 Comptes consolidés du groupe : la société mère et ses filiales, après élimination des flux internes. Le même exercice, la société mère seule est en perte (ligne suivante).
Note 6 Comptes sociaux de Deezer SA, la société cotée, prise seule. Même exercice, même SIREN que la ligne précédente.
Calcul : résultat net divisé par chiffre d'affaires, sur l'exercice étudié par chaque enquête ; le périmètre, comptes sociaux d'une société ou consolidés d'un groupe, est indiqué sur chaque ligne. Axe commun de −10 % à +50 %, zéro marqué. Flèche : marge hors de l'axe, barre coupée au bord, valeur en clair. Hachures : chiffre d'affaires non publié, marge non calculable.
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